Что такое Нон Фарм Пейролс

Author: Consultant Finmaxfx

Нон Фарм это ежемесячный отчет по безработице США, второй по значению после ВВП. Форекс трейдеры и финансовые спекулянты называют Нонфарм королем экономических отчетов. Все дело в том, что на финансовых рынках обычно наблюдается повышенная волатильность в первые часы после публикации этого отчета. Причем это касается всех классов активов: биржевых индексов, валютных пар, драгоценных металлов, облигаций государственного займа и криптовалют.

Котировки словно сходят с ума, прыгая с безудержной силой то вверх то вниз, технические индикаторы и автоматические советники перестают работать, стопы и балансы торговых счетов трещат и лопаются. Для одних отчет по безработице - это шанс заработать непомерную прибыль, для других - потерять депозит. За пару часов.

Итак, рассмотрим как торговать используя новости Нон Фарм.

Что такое Нон Фарм Пейролс?

Нон Фарм это только один компонент отчета по безработице - прирост рабочих мест за месяц за исключением сельскохозяйственного сектора.

Нон Фарм это чек на оплату заработной платы. Исходя из количества добавленных чеков, судят об общем рынке труда в США.

При существенном приросте рабочих мест, падает общая безработица. Сельское хозяйство является дотационным сектором в США, поэтому рабочие места данного сектора исключают из общей картины.

Как известно, для Федеральной Резервной Системы США (аналог ЦентроБанка) существует два наиболее важных макроэкономических показателя - уровень инфляции и безработица. Поскольку остальные экономические отчеты, как правило, менее волатильны и более предсказуемы, чем NFP, - именно прирост рабочих мест может оказать решающее значение в принятии решения по ставкам рефинансирования (interest rates). ФРС может пойти на существенное снижение ставки в случае слабости рынка труда в Штатах, даже если все остальные экономические показатели не требуют подобных мер.

До тех пор пока экономика США является глобальным лидером, а валюта страны - мировой резервной, процентные ставки ФРС будут существенно влиять на весь финансовый мир. Процентные ставки - это целый снежный ком, определяющий проценты по кредитам для развивающихся стран, привлекательность доллара США для финансовых потоков с целью заработка на разнице процентных ставок (carry trade), стоимость кредитных ресурсов для локальных компаний и глобальных корпораций, курс резервной валюты, уровень ликвидности активов, стоимость золота... В итоге резкое изменение процентных ставок существенно влияет на общую прибыльность компаний в США, что мгновенно отображается на биржевых индексах.

Именно поэтому торговля на Нон Фарм настолько отличается от всех остальных макроэкономических отчетов, которые пачками выходят ежедневно и еженедельно во всех развитых странах мира. Именно поэтому Нон фарм - король отчетов. Для понимания общей картины необходимо рассмотреть остальные компоненты отчета по безработице.

Бывают случаи, когда именно дополнительные цифры имеют решающее значение для направления движения рынка. Вот список всех компонентов ежемесячного отчета по безработице США:

  • Изменение общего количества Нон Фарм Пейролс по стране за месяц;

  • Нон фарм Пейролс с разбивкой по секторам: Частный, Государственный и Производственный;

  • Прирост или падение среднего часового заработка (Average Hourly Earnings) в процентах по отношению к предыдущему месяцу;
  • Прирост или падение среднего часового заработка (Average Hourly Earnings) в процентах по сравнению с тем же месяцем в прошлом году;
  • Среднее количество рабочих часов в неделю;
  • Уровень участия (participation rate) в процентах;

  • Общий процент безработицы по стране;
  • Пересмотренные (уточненные) показатели за прошлый месяц.

Обычно трейдеры смотрят только на заглавную цифру отчета. Но когда по прошествии первых минут эйфории или разочарования, остывшие от эмоций трейдеры начинают анализировать все компоненты отчета, приходит понимание, что все не так радужно (или печально), как могло показаться с первого взгляда.

Именно в этот момент может произойти резкий разворот движения котировок. Все, что росло до этого, начинает падать, и наоборот. Те трейдеры, которые не понимают сути происходящего, думают, что это подарок рынка, и продолжают открывать позиции в первоначальном направлении.

В итоге, попадают в ловушку, которая может обойтись очень дорого. Еще раз подчеркнем, торговля на новостях Нон фарм может оказаться сверх прибыльной, но может и сильно ударить по балансу торгового счета.

Как торговать на Нон Фарм?

Спрогнозировать можно. Но для этого нужно разобраться в фундаментальном анализе.
Есть конечно вариант как торговать на Нон Фарм только по графику, он описан ниже, но он имеет ряд недостатков, которые зачастую преобладают над преимуществами.

Как торговать на Нон Фарм?
График в момент выхода новостей Нон Фарм Пейролс

 

Рассмотрим первый вариант как торговать на Нон Фарм.

С помощью фундаментального анализа

Как уже говорилось выше, Нон Фарм Пейролс - это один из наиболее волатильных и непредсказуемых экономических отчетов. Новостные агентства опрашивают огромную армию ученых мужей и гуру-прогнозистов от экономики, получают консенсус-прогноз, часто выраженный в виде диапазона возможных значений Нон Фарм Пейроллс, и попадают пальцем в небо.

Причем в следующий месяц, государственные агентства статистики могут пересмотреть значение NFP за прошлый месяц в обе стороны, и зачастую с существенным отличием. Однако, существует несколько более или менее эффективных способов прогнозирования NFP.

Как собирается информация для Нон Фарм?

Прямой способ заключается во внимательном отслеживании экономического календаря за день до выхода отчета по безработице. Дело в том, что в США существует частное агентство ADP, которое проводит свой независимый опрос рекрутинговых менеджеров, и публикует отдельный отчет - ADP Non Farm Payrolls. Хотя и методика этого агентства отличается от официального подсчета количества ново-созданных рабочих мест, общую тенденцию изменения уловить можно.

Если разброс цифр по сравнению с ожиданиями и прогнозами получается большой, то Форекс трейдерам стоит ждать сюрприз. И об этом известно за сутки до выхода официального Нон Фарм пейролс. Есть также несколько косвенных способов. Точной цифры получить вряд ли удастся, но соответствие общему тренду на рынке труда в США можно выяснить.

Речь идет о периодических отчетах, таких как: Purchase Managers Index, розничные продажи (Retail Sales) и уровень потребительской уверенности (Consumer Sentiment), спрос на топливо из отчета по остаткам на складах сырой нефти (Crude Oil Inventories), уровень ипотечного кредитования, продажи новых и готовых домов, и так далее.

Очевидно, что общее состояние экономики США будет сильно влиять на спрос на рабочую силу. Соответственно, если общий макроэкономический фон стабильно положительный, а периодические отчеты выходили с большим отрывом от ожиданий рынка в плюс, то можно предположить и сильный рынок труда, а значит и больший прирост NFP. При подготовке к торговле на новостях нон фарм пейроллс можно отфильтровать экономический календарь за последний месяц по событиям из США, и оценить общий фундаментальный фон.

Как планировать торговую сессию Нон фарм?

Второй, и самый главный шаг. Успешные трейдеры не прогнозируют отчеты. Успешные трейдеры прогнозируют реакцию рынка на эти отчеты исходя из понимания ожиданий. Зачастую оптимистические или пессимистические новости уже заложены в котировках и ценах. И только еще более положительные или отрицательные новости, чем ожидает большинство участников рынка могут привести к существенным сдвигам цен.

Более того, есть старое как мир биржевое правило: покупай слухи, продавай факты. Иными словами, если курс доллара рос на ожиданиях прироста рабочих мест, он может упасть сразу после отчета на массовой фиксации прибыли.

Если вам была полезна эта стратегия, вас также может заинтересовать: Дивергенция MACDОпытные трейдеры никогда не делают выводы по первым пяти или даже пятнадцати минутам ценовых колебаний сразу после отчета.

Тут во всей своей красе на сцену выходит толпа мелких розничных трейдеров, которые толкают друг друга локтями и спешат сесть в уходящий поезд. Только они не понимают, что часто поезд идет совсем не в ту сторону. Акулы рынка Форекс дают возможность самовыразиться мелким рыбам, заманивают их в ловушку и пожирают целыми косяками.

Если вам была полезна эта стратегия, вас также может заинтересовать: Индикатор Ишимоку

Самый важный шаг в успешной торговле на новостях вообще и на Нон Фарм в частности - это планирование. Необходимо продумать и написать несколько сценариев развития событий в зависимости от того или иного исхода, оценить вероятность осуществления каждого сценария и указать четкую последовательность действий в каждом сценарии. Вплоть до алгоритма. Как в шахматах.

Помогут также ответы на ряд вопросов:

  1. Как изменятся ожидания ФРС США если отчет Нон Фарм Пейролс выйдет хуже/лучше прогнозов?

  2. Каковы ожидания рынка по основному компоненту отчета безработицы?

  3. Какие цифры отчета будут восприняты рынком как очень хорошие или очень плохие?

  4. Какую начальную реакцию рынка следует ожидать в случае выхода плохих/хороших новостей?

  5. Могут ли котировки развернуться в течение первого часа после выхода новостей? Если да, то на каких уровнях цен?

  6. Как данный отчет может повлиять на долгосрочные тренды на финансовых рынках?

После того как составлен торговый план, его следует выполнять. Без эмоций, как робот. Ни в коем случае не отходить от намеченного плана, какие соблазны не предлагал бы рынок. Не отвлекаться на тиковых график и не реагировать на резкие колебания цены в разумных пределах. Постоянно помнить о долгосрочных трендах, не отвлекаясь на сиюминутные колебания.

Как планировать торговую сессию Нон фарм?
 Нон Фарм планирование

 

Торговля с помощью отложенных ордеров

Есть, конечно, и более простой способ торговли на Нон Фарм. Поскольку ожидается повышенная волатильность и сильные ценовые движения, но неизвестно направление, можно установить два разнонаправленных отложенных ордера - на покупку (buy-limit) выше определенного ценового уровня (внутридневного сопротивления) и ниже внутридневной поддержки (sell-limit).

Диапазоны и расстояния от экстремальных значений следует рассчитывать в зависимости от валютной пары, ее ликвидности и волатильности. Обязательно нужно прописать if-done ордера. Иначе трейдер просто не успеет среагировать на быстро меняющиеся котировки. Это физически невозможно. Кроме этого, обязательно нужно удалить второй отложенный ордер как только сработает первый.

Если повезет успеть это сделать. Иначе возможен так называемый замок (lock) когда открыто две разнонаправленные торговые позиции с фиксированным стабильным убытком. Можно потратить неделю времени на безубыточный выход из замка. При этом, будет использована определенная часть свободной маржи без толку.

Но если все-таки получилось вскочить в уходящий поезд с такой методикой, следует прокатиться с ветерком в правильном направлении, но не долго. Такие поездки могут обернуться резким разворотом и потерями вместо прибыли. Поэтому лучше забрать свои скромные 30-50-70 пунктов прибыли и бежать вон из рынка.

Вам будет интересно:
Добавить комментарий

Оставить комментарий